如何理解股票中的弱势卖出规则股票入门

　　在《股魔II》中，马克-米勒维尼区分了两种不同的卖出方式：“强势卖出”和“弱势卖出”。前者实际上是一种“左侧”卖出法或“主动卖出法”，即在股价上涨过程中，趋势还保持强势的情况下，交易者根据事先设定的卖出条件，比如盈利百分比、盈利点数、关键技术点位（压力位、前高点）等等，来主动获利了结的一种卖出策略；

　　而后者则是一种“右侧”卖出法或“被动卖出法”，即在股价出现冲高回落或价格走弱、趋势生变或拐点出现后，根据技术面的要求或触发事先设定的跟踪止盈条件，而采取的卖出动作。

　　从纯粹趋势追踪交易的角度来说，“弱势卖出”是一种更为通行的做法，原理就是通过承受一定的利润回吐，来换取更大的趋势延续所带来的潜在利润，真正实现“让利润奔跑”的目标。核心就是不主观预测趋势会维持多久，价格会涨到什么位置，而是采取简单的跟随策略，不试图或奢求卖在最高位。

　　周末我在看一本已经绝版的《趋势跟踪》，可惜买的是一本旧书，里面已经被别人划了很多记号，就凑合看吧。我在思考，我们的强势股投资与纯粹的趋势交易体系的异同点究竟在哪里？这个话题说起来就长了，但两者至少不能划等号吧？今天不展开讨论了。

　　回到弱势卖出这个话题。我简单说一下自己的几点理解：

　　1、弱势卖出和强势卖出并无明显的优劣之分，主要看交易者的投资理念以及如何选择；同时，两者可以很好地配合使用。比如，你计划是在价格上涨20%以上就止盈卖出的，但是，市场并不一定按照你的设计思路去走，如果涨到15%的幅度就开始明显掉头了，你怎么办？那就只能启动弱势卖出规则，作为补充手段了。

　　2、必须设置好“浮动止盈”规则，只要价格回撤触发事先设定的条件，就毫不犹豫地卖出退场。唯有如此，才能保证弱势卖出的实施，而不至于将盈利回吐殆尽。这个浮动止盈标准，可以是某条均线（如跌破20日均线）、某一个重要的支撑位或颈线位、或者事先设定的回撤百分比（比如从高点回撤超过盈利幅度的30%，就止盈卖出）等等。

　　3、股价在连续拉升后，在高位出现明显的见顶迹象或异常波动，比如抛物线加速、单日反转、出现最大单日跌幅或跌停板、放巨量收阴等等，就是明显的警示信号，需要提前启动弱势卖出规则实施减仓动作。

　　4、当利多出来，股价在高位不涨反跌时，说明有机构或聪明资金在利用利多消息出货了。这时候，不必要再去等什么右侧技术信号了，赶紧开溜吧。

　　例如6月24日花园生物公布超预期的中报预告后，股价不涨反跌，提前知道消息的人趁机跑路了。

　　5、如果买点不对，或者在高位追涨的，预期上涨空间本来就有限，就不适合用弱势卖出规则。尤其是在净利润超预期公布之前，股价已经提前涨了一大段了，如果等到净利润断层出来才去追高买进，就只能强势卖出，或快进快出。否则要么根本赚不到钱，搞不好等右侧止盈信号出来，还倒亏钱出来，这样的事例我们经历的不少了。

　　6、股价或技术层面往往会提前反应基本面。“在基本面问题变得明朗之前，价格行为将会发生重大变化”。只要出现高位的异常波动，“在大多数情况下，现在离手并且之后再问问题，会比持有股票等待发现问题的真相要好，因为只有等到股价大幅下滑后，真相才会浮出水面”。因为信息的不对称，在相对高位出现股价莫名其妙的大跌时，别问原因，有疑问就减仓或退场再说。